STATUT KB dynamický účastnický fond KB Penzijní společnosti, a.s.

Transkript

1 STATUT KB dyamický účastický fod KB Pezijí společosti, a.s. 1 Základí údaje o Fodu 1. Název Fodu zí: KB dyamický účastický fod KB Pezijí společosti, a.s.. 2. Zkráceý ázev Fodu zí: KB dyamický účastický fod. 3. Vytvořeí Fodu a teto Statut byly schváley rozhodutím ČNB pod č.j. 2012/12759/570 ze de , které abylo práví moci de Fod je vytvoře Společostí a dobu eurčitou. 5. Fod je účastickým fodem, který eí samostatou právickou osobou, a existuje v rámci pezijí společosti, která Fod vytvořila a obhospodařuje ve smyslu Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí. 6. Auditorem Fodu je společost Deloitte Audit s.r.o., IČO , se sídlem Nile House, Karoliská 654/2, , Praha 8 Karlí, zapsaá v obchodím rejstříku vedeém Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24349, a zapsaá v Komoře auditorů pod číslem Fod uveřejňuje iformace podle Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí a iteretové adrese 8. Základím dokumetem Fodu je jeho statut, který upravuje vzájemá práva a poviosti mezi vlastíky Pezijích jedotek Fodu (Účastíky) a Společostí, která Fod obhospodařuje. Vedle Statutu Fod uveřejňuje Sděleí klíčových iformací pro Účastíky, které obsahuje vybraé údaje ze Statutu. 2 Vymezeí ěkterých pojmů Pokud z textu Statutu evyplývá jiak, ásledující pojmy a spojeí pojmů mají k im přiřazeé íže uvedeé výzamy: Aktuálí hodota ebo Aktuálí hodota Pezijí jedotky zameá hodotu Vlastího kapitálu Fodu, ve které se zohledí odpovídající část stadardích ákladů ovlivňujících Vlastí kapitál Fodu, ke di staoveí Aktuálí hodoty Pezijí jedotky, děleou počtem všech Pezijích jedotek evidovaých a osobích účastických účtech všech Účastíků ve vztahu k tomuto Fodu ke di staoveí Aktuálí hodoty Pezijí jedotky. Baka zameá regulovaá baka, tj. baka se sídlem v České republice, zahraičí baka se sídlem v jiém čleském státu Evropské uie ebo jiém státu, který je smluví straou Dohody o Evropském hospodářském prostoru, baka se sídlem v České republice ebo zahraičí baka se sídlem ve státě, který eí čleským státem a který vyžaduje dodržováí pravidel obezřetosti, která Česká árodí baka považuje za rovoceá s pravidly obezřetosti podle práva Evropské uie. Custodia zameá Česká spořitela, a.s., se sídlem Budějovická 1518/13a, Praha 4, PSČ , zapsaá v obchodím rejstříku vedeém Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, IČ ČNB zameá Česká árodí baka. Depozitář zameá Česká spořitela, a.s., se sídlem Budějovická 1518/13a, Praha 4, PSČ , zapsaá v obchodím rejstříku vedeém Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, IČ Pezijí jedotka zameá podíl a majetku ve Fodu; Pezijí jedotka tak vyjadřuje podíl Účastíka a majetku ve Fodu v souladu s 93 odst. 2 a 122 Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí. Fod zameá KB dyamický účastický fod KB Pezijí společosti, a.s. Osobí pezijí účet zameá účet, a kterém Společost eviduje peěží prostředky a Pezijí jedotky Účastíka ve Fodu v rozsahu dle 121 Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí: a peěžím podúčtu: příspěvek účastíka, zaměstavatele ebo státí příspěvek a doplňkové pezijí spořeí přijatý Společostí a datum jejího přijetí a účet u Depozitáře, datum a hodota prostředků Účastíka, které byly převedey z účastických fodů od jié pezijí společosti ebo převedeé z trasformovaého fodu, hodota prostředků Účastíka, které ještě ebyly vyplacey v podobě dávky, a datum jejich vyplaceí, jié údaje dle 121 Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí, a majetkovém podúčtu: počet a hodota připsaých Pezijích jedotek podle jedotlivých účastických fodů a datum jejich připsáí, počet a hodotu odepsaých Pezijích jedotek podle jedotlivých účastických fodů a datum jejich odepsáí, jié údaje potřebé k řádé evideci prostředků Účastíka. Statut_Dyamicky/III.pil/v-07/

2 Osobí pezijí účet dále obsahuje: jeho číselé ozačeí, datum jeho zřízeí, idetifikačí údaje Účastíka ebo jiého příjemce dávky. Pracoví de zameá de, který je pracovím dem, kdy jsou Baky a pezijí společosti v České republice otevřey veřejosti, pokud eí v tomto Statutu staoveo jiak. Smlouva zameá smlouvu o doplňkovém pezijím spořeí uzavřeou mezi Účastíkem a Společostí. Společost zameá KB Pezijí společost, a.s., IČ , se sídlem áměstí Jukových 2772/1, Praha 13 Stodůlky, PSČ , Statut zameá teto dokumet v platém zěí včetě případých změ, úprav a doplňků provedeých v souladu se zde uvedeými ustaoveími. Účastík zameá fyzickou osobu splňující podmíky podle 2 Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí, pokud uzavře Smlouvu se Společostí. Účet Fodu zameá účet č /0800, vedeý u České spořitely, a.s., a který Účastík skládá/převádí peěží prostředky za účelem ákupu Pezijích jedotek Fodu. Vlastí kapitál Fodu zameá rozdíl mezi hodotou aktiv a hodotou závazků, přičemž hodota aktiv se staoví jako součet reálé hodoty aktiv, které souvisejí s ivestičí čiostí, a hodoty ostatích aktiv zjištěé podle zákoa upravujícího účetictví; hodota závazků se staoví jako součet reálé hodoty závazků, které souvisejí s ivestičí čiostí, a hodoty ostatích závazků zjištěé podle zákoa upravujícího účetictví. Záko o daích z příjmů zameá záko č. 586/1992 Sb., o daích z příjmů, ve zěí pozdějších předpisů. Záko o doplňkovém pezijím spořeí zameá záko č. 427/2011 Sb., o doplňkovém pezijím spořeí, ve zěí pozdějších předpisů. Záko o podikáí a kapitálovém trhu zameá záko č. 256/2004 Sb., o podikáí a kapitálovém trhu, ve zěí pozdějších předpisů. Záko o účetictví zameá záko 563/1991 Sb., o účetictví, ve zěí pozdějších předpisů. Záko o zaměstaosti zameá záko č. 435/2004 Sb., o zaměstaosti, ve zěí pozdějších předpisů. 3 Pezijí společost 1. Společost vzikla trasformací Pezijího fodu KB, a.s. podle části třiácté Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí jako ástupce Pezijího fodu KB, a.s., který byl založe Komerčí bakou, a.s. a je zapsá v obchodím rejstříku Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 2865 a základě otářských zápisů N206/94 ze de a NZ 186/94 ze de sepsaých otářem JUDr. Aleou Procházkovou a vzikla a základě rozhodutí Miisterstva fiací České republiky č. j. 324/62.28/94 ze de Povoleí k čiosti Společosti zahrující čiost Společosti podle Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí bylo uděleo rozhodutím ČNB č. j 2012/8655/570 ze de , které abylo práví moci de Základí kapitál Společosti čií ,- Kč (slovy: třista milioů koru českých) a byl splace de Vedoucími osobami Společosti jsou: Ig. Pavel Racocha předseda představestva a výkoý ředitel absolvet Vysoké školy ekoomické v Praze, Fakulty řízeí (1984) absolvet Kolumbijské uiverzity v New Yorku (1996) ve Společosti od roku 2014 Ig. Vojtěch Kubec místopředseda představestva a ředitel úseku obchodu a marketigu absolvet Českého vysokého učeí techického v Praze, obor Strojíreská techologie (1979) ve Společosti od roku 1996 Ig. Mgr. Petr Strad čle představestva a ředitel fiačího úseku absolvet Vysoké školy ekoomické v Praze, Fakulty meziárodích vztahů (2001) absolvet Uiverzity Karlovy v Praze, Matematicko-fyzikálí fakulty (2002) Ve Společosti od roku 2014 Žádá z vedoucích osob Společosti evykoává mimo Společost čiost, která má výzam ve vztahu ke Společosti ebo Fodu. 5. Společost je pezijí společostí ve smyslu Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí a vystupuje jako právická osoba, jejímž předmětem podikáí je doplňkové pezijí spořeí podle Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí a provozováí pezijího připojištěí. Veškeré čiosti Společosti jsou vykoáváy v souladu s právími předpisy a povoleím ČNB. 6. K datu schváleí Statutu je Společost 100% vlastěa společostí Komerčí baka, a.s., jejímž majoritím akcioářem je společost Société Géérale, S. A. Společost patří podle Zákoa o účetictví do kosolidačího celku Komerčí baky, a.s.

3 7. Společost vytvořila a obhospodařuje tyto fody: Trasformovaý fod KB Pezijí společosti, a.s. účastické fody: KB poviý kozervativí účastický fod KB Pezijí společosti, a.s. KB spořicí kozervativí účastický fod KB Pezijí společosti, a.s. KB vyvážeý účastický fod KB Pezijí společosti, a.s. KB dyamický účastický fod KB Pezijí společosti, a.s. 4 Ivestičí cíle a způsob ivestováí Fodu 1. Ivestičím cílem Fodu je zhodocováí majetku ve Fodu ivesticemi do dyamického portfolia tvořeého především vyšším podílem akcií a podílových listů se složkou dluhopisů a ástrojů peěžího trhu zemí OECD, meziárodích fiačích istitucí a emitetů, jejichž hodoceí odpovídá staovému ratigu a umožit Účastíkům podílet se a dlouhodobém poteciálu výosu dyamických ivestic. 2. Z hlediska Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí a typu aktiv, do kterých Fod ivestuje, se jedá o dyamický účastický fod. 3. Fod je vhodý pro ivestory s delší zkušeostí s fodovým ivestováím a s ízkou averzí k riziku. Jsou si vědomi, že portfolio Fodu s sebou přiáší vyšší kolísavost hodoty ivestice, kterou lze elimiovat její dlouhodobostí. Ivestoři u tohoto Fodu požadují vysoké zhodoceí ivestice a jsou připravei pochopit a přijmout rizika spojeá s ivestováím a akciových a dluhopisových trzích bez Statutem daého geografického ebo odvětvového omezeí, i když Fod smí a může v rámci ivestičí politiky preferovat ivestičí ástroje z České republiky ebo z regiou středí a východí Evropy, a to z důvodu geografické blízkosti a ižšího měového rizika. 4. Jedotlivá aktiva majetku Fodu mohou být rozložea ásledově: akcie a obdobé ceé papíry a ceé papíry jiých fodů kolektivího ivestováí, jejichž majetek je ivestová především do akcií, a akciové části portfolií smíšeých fodů kolektivího ivestováí: maximálě 90% majetku Fodu, ostatí aktiva, tj. především dluhové ceé papíry (tj. dluhopisy a obdobé ceé papíry včetě hypotéčích zástavích listů), ástroje peěžího trhu a vklady u Bak v české ebo cizí měě a ceé papíry jiých fodů kolektivího ivestováí, jejichž majetek je ivestová především do dluhopisů ebo ástrojů peěžího trhu, a dluhopisové části portfolií smíšeých fodů kolektivího ivestováí: maximálě 100 % majetku Fodu. 5 Aktiva, do kterých Fod ivestuje 1. Fod ivestuje pouze do těchto druhů aktiv: a) ivestičí ceé papíry ebo ástroje peěžího trhu, které jsou přijaty k obchodováí a evropském regulovaém trhu ebo v mohostraém obchodím systému provozovatele se sídlem v čleském státě Evropské uie ebo jiém smluvím státě Dohody o Evropském hospodářském prostoru, ebo a trhu obdobém regulovaému trhu se sídlem ve státě, který eí čleským státem Evropské uie ebo jiém smluvím státě Dohody o Evropském hospodářském prostoru, ebo se s imi obchoduje a trhu obdobém regulovaému trhu se sídlem ve státě, který eí čleským státem Evropské uie ebo jiém smluvím státě Dohody o Evropském hospodářském prostoru, jestliže tyto trhy jsou uvedey v sezamu zahraičích trhů obdobých regulovaému trhu se sídlem ve státě, který eí čleským státem Evropské uie ebo jiém smluvím státě Dohody o Evropském hospodářském prostoru, vedeém Českou árodí bakou, b) ivestičí ceé papíry z ové emise, jestliže emisí podmíky obsahují závazek, že bude podáa žádost o jejich přijetí k obchodováí a ěkterém z převodích míst uvedeých v písmei a) a tato žádost bude podáa tak, aby byly tyto ivestičí ceé papíry přijaty k obchodováí ejpozději do 1 roku ode de emise, c) ceé papíry vydávaé stadardím fodem ebo srovatelým zahraičím ivestičím fodem, pokud podle statutu tohoto fodu může být ivestováo ejvýše 10 % hodoty jeho majetku do ceých papírů vydávaých fodem kolektivího ivestováí ebo srovatelým zahraičím ivestičím fodem, který splňuje podmíky uvedeé v písm. d), d) ceé papíry vydávaé speciálím fodem ebo srovatelým zahraičím ivestičím fodem, pokud teto fod splňuje tyto podmíky: 1) ivestuje do stejých druhů aktiv jako stadardí fod a rozkládá riziko spojeé s ivestováím, 2) odkupuje ceé papíry, které vydal, ebo zajišťuje, že se kurz ebo cea těchto ceých papírů a evropském regulovaém trhu ebo a trhu obdobém regulovaému trhu uvedeému v 100 odst. 2 písm. a) Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí výzamě eliší od jejich aktuálí hodoty, 3) má povoleí orgáu dohledu státu, ve kterém má sídlo, podléhá dohledu, který ČNB považuje za rovoceý dohledu čleského státu, a je zajištěa spolupráce mezi ČNB a tímto orgáem dohledu, 4) ochraa vlastíků ceých papírů vydávaých tímto fodem je rovoceá ochraě poskytovaé vlastíkům ceých papírů vydávaých stadardím fodem; teto speciálí fod ebo srovatelý zahraičí ivestičí fod musí zejméa dodržovat ustaoveí o omezeí s akládáím majetkem a jeho majetek musí být účetě odděle ve smyslu zákoa upravujícího ivestičí společosti a ivestičí fody, 5) vypracovává a uveřejňuje pololetí zprávu a výročí zprávu obdobě jako stadardí fod, a 6) jeho statut umožňuje ivestovat ejvýše 10 % hodoty jeho majetku do ceých papírů vydávaých fodem kolektivího ivestováí ebo srovatelým zahraičím ivestičím fodem, který splňuje podmíky uvedeé v tomto písmei,

4 e) vklady, se kterými je možo volě akládat, ebo termíovaé vklady se lhůtou splatosti ejdéle 2 roky u Baky, f) fiačí deriváty, které jsou přijaty k obchodováí a ěkterém z převodích míst uvedeých v písm. a), g) fiačí deriváty, které ejsou přijaty k obchodováí a ěkterém z převodích míst uvedeých v písmei a), za předpokladu, že 1) podkladovou hodotou těchto derivátů jsou ivestičí ástroje uvedeé v písm. a) až f) ebo h), fiačí idexy, úrokové sazby, měové kurzy ebo měy, 2) je teto derivát sjedá s přípustou protistraou podle ařízeí vlády upravujícího ivestováí ivestičích fodů a techiky k jejich obhospodařováí a tato protistraa podléhá dohledu České árodí baky ebo orgáu dohledu jiého státu, a 3) tyto fiačí deriváty jsou deě oceňováy spolehlivým a ověřitelým způsobem a účastický fod má možost je kdykoli zpeěžit ebo uzavřít za částku, které lze dosáhout mezi iformovaými straami za obvyklých tržích podmíek, h) ástroje peěžího trhu, které ejsou přijaty k obchodováí a ěkterém z převodích míst uvedeých v písm. a), za předpokladu, že regulace jejich emise ebo emiteta zabezpečuje ochrau ivestorů ebo úspor, a že jejich emitetem je osoba uvedeá v 98 odst. 1 písm. a) ebo b), Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí a jejich ratig, popřípadě ratig jejich emiteta, byl-li vydá, patří mezi ratigové kategorie krátkodobých závazků v ivestičím stupi reomovaé ratigové agetury ebo mezi srovatelé ratigové kategorie jié uzaé ratigové agetury a je vydá uzaou ratigovou ageturou. 2. Fod může abýt ivestičí ceý papír, ceý papír kolektivího ivestováí, fiačí derivát ebo ástroj peěžího trhu uvedeý v odstavci 1, i když ebyl plě splace. 3. Požadavky a kvalitativí kritéria ivestičích ástrojů, do kterých může účastický fod ivestovat podle bodu 1 a 6, bod 1 tohoto Statutu, staoví prováděcí práví předpis. 4. Fod může používat techiky a ástroje vztahující se k ivestičím ceým papírům a ástrojům peěžího trhu za předpokladu, že slouží k efektivímu obhospodařováí majetku. Používáím těchto techik a ástrojů se Fod esmí odchýlit od způsobu ivestováí uvedeého ve Statutu. 5. V souladu a za účelem dosažeí ivestičího cíle Fodu, tj. především k zajištěí proti měovému riziku aktiv deomiovaých v cizí měě, které mohou být abyty do majetku Fodu, může Společost zejméa využívat: měové forwardy a swapy - deriváty zajišťující výosy Fodu proti riziku změy kurzu CZK proti měám akoupeých ivestičích ástrojů ebo proti měám, jimž jsou ivestičí ástroje vystavey (apř. EUR); to zameá, že změa hodoty akoupeého ivestičího ástroje ebo portfolia ivestičích ástrojů způsobeá změou kurzu CZK k měě těchto ivestičích ástrojů (apř. posíleí EUR k CZK o 1 %) je odpovídajícím způsobem kompezováa změou hodoty měového swapu, ebo jié deriváty, které v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí a Statutem vedou k aplěí cíle ivestičí politiky Fodu ebo za účelem efektivího obhospodařováí majetku. 6. Fod je povie a) používat postupy, které mu umožňují kdykoli sledovat míru rizika pozic a jejich vliv a celkové riziko spojeé s ivestováím, b) používat postupy pro přesé a objektiví hodoceí rizika spojeého s ivestováím do fiačích derivátů podle 102 Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí, c) zohledňovat při sledováí míry rizika pozic rozložeí rizika z hlediska regioálího, sektorového a měového. Iformace o rizicích spojeých s ivestováím Fodu včetě rizik spojeých s ivesticemi do derivátů jsou uvedea v 8 Statutu. 7. Pro účely výpočtu limitů podle 6 Statutu vezme Fod v úvahu podkladová aktiva fiačích derivátů. 8. Rizika spojeá s fiačími deriváty se počítají s ohledem a současou hodotu podkladových aktiv a riziko spojeé s druhou smluví straou, a předpokládaé budoucí pohyby trhu a a dobu, ve které musejí být pozice uzavřey. 9. Pokud ivestičí ceý papír ebo ástroj peěžího trhu obsahuje fiačí derivát, Fod teto fiačí derivát zohledí při sledováí míry rizika spojeého s fiačími deriváty. Při abýváí takových ivestičích ceých papírů a ástrojů peěžího trhu Fod dodržuje požadavky pro abýváí fiačích derivátů staoveé prováděcím právím předpisem vydaým podle bodu Prováděcí práví předpis staoví a) druhy, limity, způsob používáí a požadavky a kvalitativí kritéria techik a ástrojů, které může Fod používat k efektivímu obhospodařováí majetku, b) postup pro vyhodocováí míry rizika spojeého s fiačími deriváty. 11. Společost může pro Fod a jakékoli ceé papíry v majetku Fodu uzavírat repooperace, reverzí repooperace a půjčovat ceé papíry. Předmětem repooperací, reverzích repooperací a půjčováí ceých papírů mohou být všechy ceé papíry akoupeé do majetku Fodu v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí a Statutem. Pokud budou fiačí deriváty pořizováy mimo regulovaé trhy (tzv. OTC deriváty), protistray, s imiž budou trasakce prováděy, musí být regulovaé istituce a musí mít registrovaý kapitál ejméě ve výši 40 milioů EUR a dlouhodobý ratig, uděleý miimálě jedou z hlavích ratigových agetur, ejméě ve výši ivestičího stupě, ebo protistray musí být garatováy třetí osobou, která má teto požadovaý ratig ebo vyšší. 6 Ivestičí limity 1. Hodota všech ceých papírů uvedeých v 5 odstavec 1 písm. b) Statutu může tvořit ejvýše 5 % hodoty majetku ve Fodu. Pokud tyto ceé papíry ebyly do jedoho roku ode de jejich emise přijaty k obchodováí a ěkterém z převodích míst uvedeých v 5 odstavec 1 písm. a) Statutu, musí je účastický fod do 3 měsíců prodat. 2. Otevřeé pozice vztahující se k fiačím derivátům esmí přesáhout 80 % hodoty fodového vlastího kapitálu. 3. Společost může ivestovat ejvýše 5 % hodoty majetku ve Fodu do ivestičích ceých papírů a ástrojů peěžího trhu vydaých jedou osobou; to eplatí pro dluhopisy a ástroje peěžího trhu, jejichž emitetem je Česká republika ebo Česká árodí baka.

5 4. Vklady Fodu u jedé Baky mohou dosáhout ejvýše 10 % hodoty majetku ve Fodu. 5. Riziko spojeé s druhou smluví straou při operacích s fiačími deriváty, které ejsou přijaty k obchodováí a trzích uvedeých v 100 odst. 1 písm. g) Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí, esmí překročit: 10 % hodoty majetku ve Fodu, pokud je druhou smluví straou Baka, ebo 5 % hodoty majetku ve Fodu, pokud je druhou smluví straou jiá osoba. 6. Součet hodot ivestic Fodu vůči jedé osobě v obchodech podle bodů 3 až 5 esmí překročit 10 % hodoty majetku ve Fodu. 7. Fod může ivestovat do ivestičích ceých papírů a ástrojů peěžího trhu vydaých jedou osobou, která epatří do stejého koceru jako Společost, až 10 % hodoty majetku v tomto fodu, jestliže součet ivestic, u ichž Fod využil tuto výjimku, epřesáhe 40 % hodoty majetku v tomto Fodu; to eplatí pro dluhopisy a ástroje peěžího trhu, jejichž emitetem je Česká republika ebo Česká árodí baka. 8. Fod může ivestovat do dluhopisů ebo obdobých ceých papírů představujících právo a splaceí dlužé částky a ástrojů peěžího trhu vydaých jedou osobou až 20 % hodoty svého majetku, jestliže tyto ivestičí ceé papíry vydal ebo za ě převzal záruku emitet uvedeý v 98 odst. 1 písm. a), b) ebo c) Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí, kterým eí Česká republika ebo Česká árodí baka. 9. Součet hodot ivestic vůči jedé osobě v obchodech podle bodů 3 až 8 esmí překročit 35 % hodoty majetku ve Fodu. 10. Pro účely bodů 3 až 9 se za jedu osobu považují i osoby tvořící kocer. 11. Společost může ivestovat ejvýše 10 % hodoty majetku ve Fodu do ceých papírů vydávaých jedím fodem kolektivího ivestováí ebo jedím zahraičím ivestičím fodem srovatelým s fodem kolektivího ivestováí. 12. Společost může ivestovat celkově ejvýše 60 % hodoty majetku ve Fodu do ceých papírů vydávaých fody kolektivího ivestováí ebo srovatelými zahraičími ivestičími fody. 13. Společost může ivestovat, v rámci limitu podle 6 bod 12 Statutu, celkově ejvýše 20 % hodoty majetku ve Fodu do ceých papírů vydávaých speciálími fody ebo zahraičími ivestičími fody srovatelými se speciálím fodem. 14. V rámci limitu podle 6 bod 13 Statutu esmí pezijí společost ivestovat více ež 10 % hodoty majetku v účastickém fodu do ceých papírů vydávaých speciálími fody ebo zahraičími ivestičími fody srovatelými se speciálím fodem, které ekopírují složeí fiačího idexu, který může být podkladovou hodotou fiačího derivátu podle 100 odst. 2 písm. g). 15. Kopírováím složeí fiačího idexu se rozumí kopírováí složeí majetkových hodot, ke kterým se teto idex vztahuje, bez použití derivátů a techik a ástrojů podle Součet hodot ivestic podle 6 bod 12 Statutu vůči jedé osobě esmí překročit 35 % hodoty majetku v účastickém fodu. Za jedu osobu se považují i osoby tvořící kocer. 17. Společost může do svého majetku a do majetku ve Fodech abýt celkem akcie ebo obdobé ceé papíry představující podíl a právické osobě, které představují ejvýše 5% podíl a základím kapitálu ebo a hlasovacích právech jejich emiteta. 18. Společost může do majetku ve Fodu abýt ejvýše 10 % z celkové jmeovité hodoty ebo z celkového počtu: akcií ebo obdobých ceých papírů představujících podíl a společosti ebo jié právické osobě, které vydal jede emitet asimiž ejsou spojea hlasovací práva, dluhopisů ebo obdobých ceých papírů představujících právo a splaceí dlužé částky, které vydal jede emitet, ceých papírů vydaých jedím fodem kolektivího ivestováí ebo jedím zahraičím ivestičím fodem srovatelým s fodem kolektivího ivestováí, ástrojů peěžího trhu vydaých jedím emitetem. 19. Fod esmí ivestovat do ivestičích ceých papírů vydaých Společostí ebo osobou patřící do stejého koceru jako Společost. 20. Fod může přijmout úvěr ebo půjčku se splatostí ejdéle 6 měsíců. Souhr všech přijatých úvěrů a půjček esmí překročit 5 % hodoty majetku ve Fodu. Fod esmí přijmout úvěr ebo půjčku za účelem umožěí ákupu ivestičího ástroje. 21. Majetek ve Fodu esmí být použit k poskytutí půjčky ebo úvěru, k poskytutí daru, zajištěí závazku třetí osoby ebo k úhradě závazku, který esouvisí s jeho obhospodařováím; tím ejsou dotčey 100 až 102 Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí. 22. Fod esmí uzavřít smlouvu o prodeji ivestičího ástroje, který eí v majetku Fodu. 23. Společost emusí dodržet skladbu majetku ve Fodu podle 98 až 106 Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí a 5 a 6 body 1 až 19 Statutu při uplatňováí předostího práva a upisováí ivestičích ceých papírů a ástrojů peěžího trhu, které jsou v majetku Fodu. 24. Pokud Společost edodrží skladbu majetku ve Fodu podle 98 až 106 Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí a 5 a 6 body 1 až 19 Statutu z důvodů, které emůže ovlivit, ebo v důsledku uplatěí předostího práva podle bodu 21, musí s přihlédutím k zájmům Účastíků ve Fodu zajistit bez zbytečého odkladu soulad skladby majetku Fodu s 98 až 106 Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí a 5 a 6 body 1 až 19 Statutu. 25. ČNB umožila Společosti ivestovat až 100 % hodoty majetku ve Fodu do ivestičích ceých papírů a ástrojů peěžího trhu, které vydala ebo za které převzala záruku Česká republika ebo Česká árodí baka. V takovémto případě musí být ivestice rozložey ejméě do 6 růzých emisí, přičemž ceé papíry z jedé emise mohou tvořit ejvýše 30 % hodoty majetku v tomto účastickém fodu.

6 1. Rizikový profil Fodu sytetický ukazatel: 7 Rizikový profil < Nižší riziko Vyšší riziko > Nižší riziko zameá poteciálě ižší výosy a vyšší riziko zameá poteciálě výosy vyšší. Fod byl zařaze do této skupiy vzhledem k převažujícím ivesticím do akcií, dluhopisů a obdobých ceých papírů. 2. Obecá rizika ivestováí do Fodu: a) Účastíci by si měli být vědomi toho, že: hodota ivestice do Pezijích jedotek Fodu může klesat ebo stoupat a eí zaručea ávratost jimi ivestovaé částky. Riziko (odpovědost) Účastíků je omezeo výší jejich ivestice do Fodu, zařazeí Fodu do příslušé skupiy se může měit, zařazeí Fodu do ejméě rizikové skupiy ezameá ivestici bez rizika, po dobu existece Fodu eí výkoost v miulosti zárukou výkoosti budoucí, b) Účastíci by měli uvážit a ubezpečit se ohledě rizika ivestováí do Fodu. Obecě by měli Účastíci Fodu zvážit především ásledující rizika (rizikové faktory): trží, derivátů, edostatečé likvidity, politická, repatriačí, regulačí, operačí, měová a rizika spojeá s ivesticemi do dluhových ceých papírů, kde je riziko esplaceí a úrokové riziko (viz íže). 3. Popis podstatých rizik ivestováí do Fodu: a) měová rizika: Aktuálí hodota Pezijí jedotky Fodu je kalkulováa v Kč (základí měová hodota), zatímco ivestice držeé a účet Fodu mohou být získáy v jiých měách. Základí měová hodota ivestic Fodu, staoveých v jié měě, může stoupat ebo klesat v důsledku fluktuace měových kurzů vzhledem k příslušé měě. Nepřízivé pohyby měových kurzů mohou mít za ásledek ztrátu kapitálu. Ivestice Fodu mohou být plě zajištěy do své základí měy, miimálě však v souladu s 6 bod 2 Statutu. Navíc trasakce a zajištěí proti měovému riziku, i když potecioálě sižují měová rizika, kterým by jiak byl Fod vystave, zahrují jistá jiá rizika, včetě rizika edodržeí závazku protistray. v případech, kdy Fod vstupuje do křížových zajišťovacích trasakcí (apř. použití jié měy ež je měa, ve které byl ceý papír, který se zajišťuje, deomiová), bude Fod vystave riziku, že změy hodoty měy, ve které jsou ceé papíry deomiováy, budou mít za ásledek ztrátu jak a zajišťovací trasakci, tak v ceých papírech. b) úvěrová rizika (rizika defaultu): rizika defaultu spojeá s ivesticemi do dluhových ceých papírů a ástrojů peěžího trhu: Ivestice do dluhových ceých papírů a ástrojů peěžího trhu jsou vystavey epřízivým změám ve fiačích podmíkách emiteta ebo v obecých ekoomických podmíkách ebo v obojím ebo epředpokládaému vzestupu úrokové míry, která může zhoršit schopost emiteta provádět platby úroků a jistiy, zejméa je-li emitet více zadluže. Schopost emiteta plit své závazky může být také epřízivě ovlivěa daým rozvojem společosti ebo eschopostí emiteta dodržet pláovaé obchodí předpovědi ebo edostupostí dalšího fiacováí. Rověž hospodářský pokles ebo árůst úrokové míry může zvýšit pravděpodobost defaultu a straě emiteta těchto ceých papírů. c) jiá rizika defaultu riziko vypořádáí: riziko defaultu, tj. eschoposti dodržet závazky a provádět platby ebo dodat ivestičí ástroje, se kromě emiteta ceých papírů, včetě států, týká i protistra u derivátových, obchodích a bakovích trasakcí a jejich schoposti dodržet závazek ve sjedaém termíu. Společost sižuje toto riziko výběrem fiačě silých protistra s kvalitím ratigem. d) trží rizika: cey dluhopisů a obdobých ceých papírů mohou stoupat ebo klesat v reakci a úrokové míry, přičemž růst úrokové míry vede k poklesu cey dluhového ceého papíru. Trží cey dluhopisů a obdobých ceých papírů jsou také ovlivňováy kreditími riziky, jako je riziko esplaceí emitetem a riziko edostatečé likvidity. cey ceých papírů vydávaých ivestičími fody mohou stoupat ebo klesat v reakci a změy ekoomických podmíek, úrokových měr a způsobu, jak trh ceé papíry vímá. To může způsobit, že cea ceých papírů v jakémkoli fodu stoupe ebo klese, protože cea ceých papírů vydávaých ivestičími fody je založea a současé trží hodotě ivestic daého fodu. vzhledem k tomu, že Fod může být výzamě zaměře a české ivestičí ástroje, podstupuje zvýšeé riziko kocetrace do tohoto trhu. Ivestice Fodu tak mohou být epřízivě ovlivěy egativími faktory majícími vliv a Českou republiku, která je stále považováa za rozvíjející se trh. Rozvíjející se trhy jsou rizikovější ivesticí ež ivestice a rozviutých trzích, a to především kvůli vyšší volatilitě (kolísáí) ce a ižší likviditě. e) rizika derivátů: Fod využívá derivátů k řízeí měového a úrokového rizika. Deriváty jsou fiačí kotrakty, jejichž hodota závisí a, ebo je odvozea od hodoty podkladového majetku, referečí míře ebo idexu. Takový majetek, míry ebo idexy mohou zahrovat především měové kurzy. i když uvážlivé profesioálí použití derivátů může přiést zisk, deriváty s sebou esou riziko, které může být v ěkterých případech větší ež rizika představovaá tradičějšími ivesticemi do ceých papírů. Některá z rizik spojeých s deriváty jsou trží riziko, riziko maagemetu, kredití riziko, riziko edostatečé likvidity a riziko pákového efektu (při ízké ivestici je možo realizovat vysoké zisky ale i vysoké ztráty).

7 eí zamýšleo používat trasakce s deriváty pro spekulaci, ale je možé je použít za účelem efektivího obhospodařováí majetku dle 5 bodu 4 Statutu. Derivátové ivestice, tj. především swapy, ale případě též futures, opce, forwardy a jié deriváty (včetě derivátů pořízeých pro účely zajištěí, kde je silá korelace k podkladovým ivesticím ve Fodu, taktických alokací majetku ebo efektivího maagemetu portfolia), budou používáy za účelem dosažeí ivestičího cíle Fodu způsobem staoveým Zákoem a Statutem. Společost se bude sažit miimalizovat rizika pečlivým výběrem solidích protistra a eustálým sledováím derivátových pozic Fodu. f) operačí riziko: riziko ztráty vlivem edostatků či selháí vitřích procesů ebo lidského faktoru aebo vlivem vějších událostí a riziko ztráty majetku svěřeého do úschovy ebo jiého opatrováí, které může být zapříčiěo zejméa isolvetostí, edbalostím ebo úmyslým jedáím osoby, která má v úschově ebo jiém opatrováí majetek Fodu. majetek Fodu je v úschově ebo opatrováí Depozitáře, Custodiaa ebo sub-custodiaa. Jsou to osoby, které podléhají příslušým dozorovým orgáům a evidují majetek Fodu a odděleých účtech, přesto existuje možé riziko ztráty majetku Fodu svěřeého do úschovy ebo opatrováí, které může být zapříčiěo isolvetostí, edbalostí ebo podvodým jedáím těchto osob. g) riziko edostatečé likvidity: Fod podstupuje riziko edostatečé likvidity, spočívající ve skutečosti, že určité aktivum ebude zpeěžeo za přiměřeou ceu aebo ěkterý majetek Fodu ebo podkladových fodů emusí být vyprodá včas, což může astat zejméa v časech silých turbulecí a kapitálových trzích. Účastíci esou riziko, že Fod ebude schope dostát závazkům ze žádostí o odkoupeí, ebo že může dojít k pozastaveí odkupováí Pezijích jedotek vydaých Fodem. h) Změy platého právího systému: Fod musí split ejrůzější práví požadavky platé v České republice a požadavky plyoucích ze zákoů o ceých papírech a daňových zákoů platých v zemích, kde Fod působí. Pokud by během existece Fodu došlo k jakékoli změě v těchto zákoech, mohou se práví požadavky, kterým Fod a jeho Účastíci podléhají, začě odlišovat od stávajících požadavků. i) Riziko zrušeí Fodu z důvodů staoveých Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí: ČNB může Fodu odejmout povoleí k vytvořeí, jestliže hodota majetku ve Fodu ebude po uplyutí 24 měsíců ode de uděleí povoleí k vytvořeí Fodu dosahovat ejméě Kč. ČNB může Fodu odejmout povoleí k vytvořeí, jestliže výše majetku ve Fodu za posledích 6 kaledářích měsíců je ižší ež Kč, ebo jestliže došlo k závažé změě ve skutečosti, a jejímž základě bylo povoleí uděleo. Společost může podat žádosti o odětí povoleí Fodu. Společosti může být zrušea s likvidací ebo rozhodutím soudu. 8 Iformace o historické výkoosti 1. Iformace o historické výkoosti Fodu (ročí výkoost): Zhodoceí v předchozích letech 7,0 % 6,0 % 5,0 % 5,8 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % 2,2 % 1,6 % 0,9 % Údaje o historické výkoosti Fodu v miulosti ejsou ukazatelem výkoosti budoucí. 3. Historická výkoost vychází z hodoty fodového vlastího kapitálu Fodu po odečteí úplaty za obhospodařováí a úplaty za zhodoceí majetku. Pro rok 2013 a 2014 ebyla ai jeda úplata účtováa. 4. Výkoost v prvím roce existece Fodu je vypočtea za období od data vziku Fodu do

8 9 Zásady hospodařeí s majetkem Fodu Vymezeí účetího období 1. Účetím obdobím se rozumí v prvím roce doba od vytvořeí Fodu do , a dále pak kaledáří rok. 2. Společost účtuje o stavu a pohybu majetku a jiých aktiv, závazků a jiých pasiv, dále o ákladech a výosech a o výsledku hospodařeí s majetkem ve Fodu odděleě od předmětu účetictví svého a ostatích účastických fodů a trasformovaých fodů podle Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí. 3. Společost zajišťuje v souladu s účetími metodami podle Zákoa o účetictví účtováí o předmětu účetictví v účetích kihách vedeých odděleě pro jedotlivé účastické fody, jejichž majetek obhospodařuje tak, aby jí to umožilo sestaveí účetí závěrky za každý účastický fod samostatě. 4. Společost je povia zajistit sestavováí účetích závěrek a jejich ověřeí auditorem, a to v termíech staoveých příslušými obecě závazými právími předpisy. Pravidla a lhůty pro oceňováí majetku a závazků 5. Společost oceňuje ivestičí ástroje ve Fodu jedekrát týdě., Společost však může rozhodout o častějším oceňováí ivestičích ástrojů v majetku Fodu. 6. Společost oceňuje majetek euvedeý v bodě 5 a závazky plyoucí ze smluv uzavřeých a účet Fodu jedekrát ročě, Společost však může rozhodout o častějším oceňováí majetku euvedeého v bodě 5 a závazků plyoucích ze smluv uzavřeých a účet Fodu. 7. Fod oceňuje v průběhu účetího období svůj majetek a závazky alespoň ke di staoveí Aktuálí hodoty Pezijí jedotky, a to bez sestaveí účetí závěrky. 8. Majetek a závazky plyoucí z obhospodařováí majetku ve Fodu se oceňují reálou hodotou. Způsob staoveí reálé hodoty majetku v účastickém fodu a závazků účastického fodu staoví prováděcí práví předpis. Pravidla pro výpočet Aktuálí hodoty Pezijí jedotky 9. Hodota Pezijí jedotky se vyjadřuje v českých koruách a určuje se s přesostí a 4 desetiá místa. Prví de, kdy Společost zače vytvářet Fod, je počátečí hodota Pezijí jedotky 1 Kč. Po tomto di staovuje Aktuálí hodotu Pezijí jedotky Společost každý týde. Aktuálí hodotu Pezijí jedotky Společost staovuje každý týde. Dem staoveí aktuálí hodoty (de oceěí) je pátek, pokud je pracovím dem, ebo posledí pracoví de, který mu předchází. Aktuálí hodotu Pezijí jedotky Společost uveřejňuje ejpozději do 2 pracovích dů od de oceěí a iteretových strákách Společosti. Nová hodota Pezijí jedotky je platá od počátku de, obvykle v úterý, kdy je hodota Pezijí jedotky zveřejěa a iteretových strákách Společosti. Aktuálí hodota Pezijí jedotky se staoví jako hodota vlastího kapitálu Fodu, ve které se zohledí odpovídající část stadardích ákladů ovlivňujících vlastí kapitál Fodu, ke di staoveí Aktuálí hodoty Pezijí jedotky děleá počtem všech Pezijích jedotek evidovaých a Osobích pezijích účtech všech Účastíků ve vztahu k tomuto Fodu ke di staoveí Aktuálí hodoty Pezijí jedotky. 10. Stadardími áklady ovlivňujícími vlastí kapitál Fodu se pro účely staoveí Aktuálí hodoty Pezijí jedotky podle předchozího rozumí úplata podle 11 tohoto Statutu a očekávaá daňová poviost ke di výpočtu reálé hodoty majetku a závazků. 11. Aktuálí hodota Pezijí jedotky je staovováa jako platá a období ode de předchozího oceěí do de, kdy je staovea posledí aktuálí hodota Pezijí jedotky. 12. V případě eidetifikovaé platby připíše Společost a majetkový podúčet počet Pezijích jedotek odpovídající podílu hodoty připsaých prostředků a Aktuálí hodoty Pezijí jedotky Fodu platé ke di idetifikace těchto prostředků. 13. Společost může rozhodout o častější frekveci staovováí hodoty Pezijí jedotky a rověž určit jiý de v týdu jako de oceěí. Postup pro oceěí v případě častější frekveci staovováí hodoty Pezijí jedotky bude příslušě uprave. 14. Pokud Společost erozhode jiak, pro dy, které ejsou Pracovími dy (tj. především víkedy a svátky), platí Aktuálí hodota vypočteá a platá pro prví ásledující Pracoví de. Pokud Aktuálí hodota Pezijí jedotky eí staovováa každý Pracoví de, je staovováa jako platá a období ode de D-1 (de, ke kterému je ejovější Aktuálí hodota staovea) do ejbližšího předcházejícího de staoveí Aktuálí hodoty (bez tohoto de). Pravidla pro připisováí a odepisováí Pezijích jedotek 14. Společost eviduje prostředky Účastíka a peěžím podúčtu Osobího Pezijího účtu Účastíka ke di, kdy byly připsáy a Účet Fodu vedeý Depozitářem. 16. Společost ke di připsáí prostředků a peěží podúčet připíše a majetkový podúčet počet Pezijích jedotek odpovídající podílu hodoty připsaých prostředků a Aktuálí hodoty Pezijí jedotky Fodu platé ke di připsáí prostředků a Účet Fodu a z peěžího podúčtu odepíše peěžitou částku odpovídající počtu připsaých Pezijích jedotek ásobeou Aktuálí hodotou Pezijí jedotky Fodu. Společost tak učií bez zbytečého odkladu po připsáí prostředků a Účet Fodu. V případě, že počet připisovaých Pezijích jedotek vypočteý podle věty prví eí celé číslo, je Účastíkovi připsá ejbližší ižší počet celý počet Pezijích jedotek. O případý zaokrouhlovací rozdíl mezi částkou přijatou od Účastíka a hodotou připisovaých Pezijích jedotek je zvýše majetek Fodu. 17. Společost odepíše z majetkového podúčtu Pezijí jedotky a a peěží podúčet Účastíka připíše peěžitou částku odpovídající počtu odepsaých Pezijích jedotek ásobeou Aktuálí hodotou Pezijí jedotky Fodu platé ke di doručeí žádosti ebo ozámeí dle tohoto bodu, a to ke di: výplaty splátky starobí peze a určeou dobu ebo ivalidí peze a určeou dobu, doručeí žádosti o výplatu dávky, doručeí žádosti o převod prostředků Účastíka k jiému účastickému fodu téže pezijí společosti,

9 záiku doplňkového pezijího spořeí určeého v dohodě Účastíka a Společosti, doručeí výpovědi, kdy se Společost dozvěděla o poviosti vrátit Miisterstvu fiací ČR státí příspěvek, rozhodutí Společosti o výplatě eoprávěě zaslaých peěžích prostředků. 18. O případý zaokrouhlovací rozdíl mezi vypočteou částkou za odepisovaé Pezijí jedotky a částkou, kterou je techicky možé vyplatit (zaokrouhleou a celé koruy), je zvýše majetek Fodu. 19. Společost může staovit časovou hraici, kdy žádosti přijaté po staoveé hodiě se považují za žádosti přijaté ásledující Pracoví de. Žádosti ebo ozámeí doručeé ve dech, které ejsou Pracovími dy, se považují za doručeé v prví ásledující Pracoví de. 20. Doručeím dle tohoto bodu se myslí doručeí písemého dokumetu Společosti ebo osobě, která k tomu byla Společostí určea ( Distribučí místo ). Distribučí místo poskytuje služby související s ivesticemi do Fodu, tj. abízeí a zprostředkováí Doplňkového pezijího spořeí, zejméa uzavřeí Smlouvy, služby související s připsáím a odepsáím Pezijích jedotek, přestupováí mezi účastickými fody obhospodařovaými Společostí, změy idetifikačích údajů Účastíka a jiými čiostmi určeými po dohodě se Společostí. Plý sezam distribučích míst je k dispozici a iteretové adrese Společosti Společost odepíše Pezijí jedotky Fodu bez zbytečého odkladu po doručeí žádosti ebo ozámeí podle bodu 13 tohoto paragrafu. 22. O vydáí ebo odepsáí Pezijích jedotek je Účastík iformová výpisem zaslaým Společostí ebo osobou k tomu Společostí určeou a jeho/její adresu trvalého bydliště, příp. a kotaktí adresu jím/jí uvedeou, a to obyčejou poštoví zásilkou. V souladu s příslušou práví úpravou může Společost rozhodout o zasíláí výpisu elektroickou cestou. Výpis je zasílá po každé ivestici s výjimkou případů pravidelého ivestováí, kde může být frekvece zasíláí výpisů upravea odlišě. 10 Úplata Společosti a další poplatky 1. Společost má árok a úplatu hrazeou z majetku v účastickém fodu. Tato úplata je tvořea: a) úplatou za obhospodařováí majetku ve Fodu, b) úplatou za zhodoceí majetku ve Fodu. Úplata za obhospodařováí 2. Úplata Společosti za obhospodařováí majetku Fodu se staoví z průměré ročí hodoty Vlastího kapitálu Fodu za účetí období ve výši maximálě 1 % hodoty Vlastího kapitálu Fodu. Průměrá ročí hodota Vlastího kapitálu Fodu se staoví k posledímu di příslušého období jako prostý aritmetický průměr hodot Vlastího kapitálu Fodu za každý de příslušého období. Takto staoveá úplata se síží o áklady a ákup, prodej a držeí ceých papírů vydávaých fodem kolektivího ivestováí ebo srovatelým zahraičím ivestičím fodem. Kokrétí výše úplaty je předem vyhlašováa a iteretové adrese Společosti Úplata za obhospodařováí majetku Fodu je příjmem Společosti a je splatá v měsíčích splátkách. Koečé vyúčtováí úplaty za obhospodařováí proběhe ejpozději do 7 dů po skočeí kaledářího roku. Úplata za zhodoceí 3. Výše úplaty za zhodoceí majetku ve Fodu je ejvýše 15 % z rozdílu průměré hodoty Pezijí jedotky v příslušém období a ejvyšší průměré ročí hodoty Pezijí jedotky v letech předcházejících příslušému období od vziku Fodu vyásobeé průměrým počtem Pezijích jedotek v příslušém období. Kokrétí výše úplaty je předem vyhlašováa a iteretové adrese Společosti Úplata za zhodoceí majetku Fodu je příjmem Společosti a je splatá jedekrát ročě po skočeí příslušého období. 4. Společost emá árok a úplatu podle bodu 1 písm. b) tohoto paragrafu v případě, že průměrá ročí hodota Pezijí jedotky Fodu v příslušém období byla rova ebo ižší ež ejvyšší průměrá ročí hodota Pezijí jedotky v letech předcházejících příslušému období od vziku Fodu. 5. Průměrá hodota Pezijí jedotky Fodu se staoví k posledímu di příslušého období jako prostý aritmetický průměr hodot Pezijích jedotek Fodu za každý de příslušého období. Jedorázové poplatky od Účastíka 6. Společost má kromě úplaty za obhospodařováí a za zhodoceí árok pouze a jedorázové poplatky od Účastíka za: a) změu strategie spořeí podle 5 odst. 7 Zákoa o Doplňkovém pezijím spořeí: Výše poplatku čií ejvýše 500 Kč, kokrétí výše je předem vyhlašováa a iteretové adrese Společosti Je-li změa strategie spořeí provedea pouze jedou za kaledáří rok, je bezplatá, b) převod prostředků účastíka k jié pezijí společosti podle 27 Zákoa o Doplňkovém pezijím spořeí: Výše poplatku čií ejvýše 800 Kč a kokrétí výše je předem vyhlašováa a iteretové adrese Společosti c) odesláí výpisu doplňkového pezijího spořeí častěji ež jedou ročě: Výše poplatku je staovea rozhodutím Společosti a kokrétí výše je předem vyhlašováa a iteretové adrese Společosti d) jiý způsob výplaty dávky ež vitrostátím bakovím převodem, e) poskytováí iformací jiým způsobem ež staoví Záko o doplňkovém pezijím spořeí. Výše poplatku je staovea rozhodutím Společosti a kokrétí výše je předem vyhlašováa a iteretové adrese Společosti 7. Kokrétí výše poplatků a jejich účtováí musí být v souladu s 60 až 63 Zákoa o Doplňkovém pezijím spořeí. Společost esmí v souvislosti se svojí čiostí ebo výkoem čiostí uvedeých v 74 odst. 1 Zákoa o Doplňkovém pezijím spořeí přijmout, abídout ebo poskytout poplatek, odměu ebo epeěžitou výhodu (dále je pobídka ), která může vést k porušeí poviostí jedat s účastíkem kvalifikovaě, čestě a spravedlivě a v jeho ejlepším zájmu.

10 11 Depozitář 1. Depozitář vykoává svou čiost a základě písemé smlouvy o výkou čiosti depozitáře, kterou uzavírá s pezijí společostí (dále je Depozitářská smlouva ). 2. Depozitář Fodu eviduje majetek ve Fodu a kotroluje, zda Společost akládá s majetkem ve Fodu v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí, Depozitářskou smlouvou, smlouvami s Účastíky a Statutem. Depozitář vykoává tyto fukce také ve vztahu k příspěvkům Účastíků, státím příspěvkům a příspěvkům zaměstavatelů před jejich přiděleím účastickým fodům. 3. Depozitář zejméa: zajišťuje úschovu majetku Fodu, ebo pokud to povaha věci vylučuje, kotroluje stav tohoto majetku, eviduje pohyb veškerého majetku ve Fodu, peěžích prostředků Fodu a peěžích prostředků a účtech pro přijímáí a převod prostředků Účastíka, vypláceí dávek v případě, že eprobíhá z účtu Fodu a vraceí státího příspěvku, kotroluje, zda Pezijí jedotky Fodu jsou připisováy a odepisováy v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí, Statutem a Smlouvami s Účastíky, a kotroluje také přidělováí příspěvků účastíka, příspěvků zaměstavatele, státích příspěvků a prostředků účastíka převedeých z jiého účastického fodu ebo z trasformovaého fodu účastickým fodům, kotroluje, zda Aktuálí hodota Pezijí jedotky Fodu je vypočítáa v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí a Statutem, provádí pokyy Společosti ebo jié osoby, která obhospodařuje majetek ve Fodu, které ejsou v rozporu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí, Statutem ebo Depozitářskou smlouvou, zajišťuje vypořádáí obchodů s majetkem ve Fodu v obvyklé lhůtě, kotroluje, zda výos z majetku ve Fodu je používá v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí a Statutem, kotroluje, zda majetek ve Fodu je abývá a zcizová v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí a Statutem, kotroluje postup při oceňováí majetku ve Fodu a závazků Fodu v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí a Statutem, kotroluje, zda výplata dávek probíhá v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí a Smlouvou, a zda převod prostředků probíhá v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí a žádostí podle 10 tohoto Statutu, kotroluje, zda byla úplata za obhospodařováí majetku ve Fodu vypočtea v souladu se Zákoem o doplňkovém pezijím spořeí a Statutem. 4. Za účelem zprostředkováí vypořádáí trasakcí (především ákupy a prodeje) zahraičích ceých papírů a dalších ivestičích ástrojů a jejich registrace v zahraičích vypořádacích cetrech a pro úschovu ebo jié opatrováí zahraičích ceých papírů je využíváo služeb Custodiaa ebo a ěkteré čiosti mohou být delegováy a sub-custodiaa, oprávěého k výkou těchto čiostí. Podíl majetku, který ze své povahy bude delegová a sub-custodiaa, může dosahovat až 100 % majetku ve Fodu. 5. Depozitář odpovídá Společosti a Účastíkům za škodu způsobeou porušeím jeho poviosti vyplývající z právího předpisu, Statutu ebo Depozitářské smlouvy. Tato odpovědost Depozitáře eí dotčea ai tehdy, provádí-li čiost prostředictvím jié osoby, ledaže by ke škodě došlo i jiak. Odpovědost Společosti za škodu vziklou při obhospodařováí majetku Fodu tím eí dotčea. 12 Svěřeí obhospodařováí majetku ebo čiosti jié osobě 1. Společost využívá pro správu aktiv Fodu Ivestičí kapitálovou společost KB, a.s. ( IKS KB ), která správu vykoává a základě obhospodařovatelské smlouvy. 2. IKS KB je zapsáa v obchodím rejstříku Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 2524 a základě otářských zápisů NZ 200/93 ze de a NZ 89/94 ze de sepsaých otářem JUDr. Svatoplukem Procházkou a vzikla de Předmětem podikáí IKS KB je mimo jié kolektiví ivestováí spočívající ve vytvářeí a obhospodařováí podílových fodů, ebo v obhospodařováí ivestičích fodů a základě smlouvy o obhospodařováí, obhospodařováí majetku zákazíka a základě smlouvy se zákazíkem, je-li součástí majetku ivestičí ástroj a úschova a správa ceých papírů vydaých fody kolektivího ivestováí, ebo poskytováí ivestičího poradeství týkající se ivestičího ástroje. 3. IKS KB může vykoávat zejméa tyto čiosti: projedávat a uzavírat všechy smlouvy týkající se majetku Fodu, zejméa ákupu, prodeje, upisováí, odkupováí ceých papírů (tj. ivestičích ceých papírů a ceých papírů vydaých fody kolektivího ivestováí), projedávat a uzavírat všechy smlouvy, které mu umoží obchodovat a všech povoleých fiačích trzích, vybírat a volit obchodíky s ceými papíry pro prováděí obchodích trasakcí (za předpokladu, že vždy koá s veškerou odborou péčí, dovedostí a pílí při prováděí takových jedáí), zadávat a potvrzovat všechy příkazy k trasakcím a regulovaých trzích ebo mimo ě, provádět všechy operace s ceými papíry ebo hotovostími půjčkami a/ebo jakýmikoli úvěry/půjčkami a jakýmikoli repooperacemi a reverzími repooperacemi s ceými papíry. Obecěji je IKS KB oprávěa čiit všecha ivestičí rozhodutí a rozhodutí týkající se majetku Fodu, včetě uplatěí jakýchkoli hlasovacích práv a dalších pravomocí a uvážeí, převedeých a vlastíka jakéhokoli majetku ve Fodu podle vlastího uvážeí, podléhající jakékoli daé istrukci od Společosti ve vztahu k jakékoli jedotlivé ivestici. 4. Společost smí s okamžitou platostí zrušit příkaz IKS KB, pokud je to v zájmu Fodu ebo Účastíků Fodu. 5. Pověřeím spravovat aktiva prostředictvím IKS KB zůstává edotčea odpovědost Společosti vyplývající ze Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí a jiých právích předpisů. 6. Společost adále vykoává kotrolu dodržováí způsobu ivestováí Fodu.

11 13 Další iformace Iformace o Statutu 1. O přijímáí a změách Statutu a Sděleí klíčových iformací Fodu rozhoduje představestvo Společosti v souladu se staovami Společosti a jedacím řádem představestva. Přijetí ebo změa Statutu podléhá předchozímu schváleí ČNB. Přijetí ebo změa abývá platosti dem abytí práví moci rozhodutí ČNB o schváleí Statutu ebo jeho změy ebo dem účiosti uvedeým ve Statutu, pokud je účiost odložea a dobu po di abytí práví moci rozhodutí ČNB, případě dem účiosti rozhodutí představestva Společosti u změ Statutu epodléhajících schváleí ČNB. 2. Vedle statutu Fod uveřejňuje také Sděleí klíčových iformací a údaje v ěm uvedeé musí být v souladu s údaji obsažeými ve Statutu Fodu. 3. Společost bez zbytečého odkladu zpřístupí veřejosti ve svém sídle a uveřejí a svých iteretových strákách schváleý Statut Fodu, který obhospodařuje, a Sděleí klíčových iformací a každou jejich změu. Iformace o zrušeí ebo sloučeí 4. Společost může s předchozím povoleím ČNB převést obhospodařováí všech účastických fodů, které obhospodařuje, a jiou pezijí společost. ČNB udělí povoleí k převodu obhospodařováí všech účastických fodů, eohrozí-li převod zájmy účastíků převáděých účastických fodů. Statuty převedeých účastických fodů jsou od okamžiku abytí práví moci rozhodutí o povoleí k převodu obhospodařováí všech účastických fodů závazé i pro přejímající pezijí společost. Ke stejému di přecházejí i práva a poviosti plyoucí ze smluv o doplňkovém pezijím spořeí uzavřeých převádějící pezijí společostí. Přejímající pezijí společost iformuje eprodleě po di abytí práví moci rozhodutí o povoleí k převodu obhospodařováí všech účastických fodů účastíky těchto účastických fodů o tomto povoleí a jejich právu, že změa strategie spořeí ebo převod prostředků účastíka k jié pezijí společosti jsou bezplaté. 5. ČNB epovolí sloučeí účastických fodů, pokud tím jsou ohrožey zájmy účastíků slučovaých účastických fodů, ebo je to evhodé z hlediska složeí majetku v účastických fodech avržeých ke sloučeí ebo je jedím z účastických fodů avržeých ke sloučeí poviý kozervativí fod, ledaže se jedá o sloučeí poviých kozervativích fodů. Účastický fod, který sloučeím zaiká, se dem staoveým v rozhodutí ČNB o povoleí sloučeí účastických fodů zrušuje bez likvidace a majetek v ěm obsažeý se stává součástí majetku přejímajícího účastického fodu. Účastický fod elze zrušit s likvidací. Pokud v rozhodutí ČNB o povoleí sloučeí účastických fodů eí uvede de záiku zrušovaého účastického fodu, zaiká teto účastický fod uplyutím 30 dů ode de abytí práví moci tohoto rozhodutí. Dem záiku účastického fodu se jeho účastíci stávají účastíky přejímajícího účastického fodu. 6. Žadatel o sloučeí uveřejí a svých iteretových strákách eprodleě po abytí práví moci rozhodutí ČNB, kterým se povoluje sloučeí účastických fodů, toto rozhodutí, statuty přejímajících účastických fodů a iformaci o možosti účastíků uplatit právo, že změa strategie spořeí ebo převod prostředků účastíka k jié pezijí společosti jsou bezplaté. Iformace o kotaktím místě, kde lze získat dodatečé iformace o Fodu 7. Dodatečé iformace k Fodu lze získat a adrese: áměstí Jukových 2772/1, Praha 13 Stodůlky, PSČ , tel (v pracovích dech od 8:00 do 17:00 hod.), a iteretové adrese kbps@kbps.cz a a pobočkách Komerčí baky, a.s. Základí iformace o daňovém režimu 8. Zdaěí účastického fodu a účastíků podléhá českým daňovým předpisům, tj. zákou č. 586/1992 Sb., o daích z příjmů, ve zěí pozdějších předpisů. 9. Daňové předpisy se mohou v průběhu času měit. Zdaěí příjmu účastíků závisí a v té době platých daňových předpisech a emusí být pro každého účastíka shodé. Společost eí oprávěa poskytovat daňové poradeství ad rámec iformačích poviostí vyplývajících ze Zákoa o doplňkovém pezijím spořeí. Společost doporučuje při jakékoliv ejasosti vyhledat profesioálí poradeství. Způsob a četost uveřejňováí zpráv o hospodařeí Fodu 10. Společost uveřejňuje ve lhůtách a periodicitě staoveých prováděcím právím předpisem a svých iteretových strákách iformace o Fodu v této miimálí struktuře: aktuálí hodotu Pezijí jedotky Fodu, aktuálí hodota Vlastího kapitálu Fodu, aktuálí celkový počet Pezijích jedotek evidovaých a Osobích pezijích účtech všech Účastíků ve vztahu k Fodu, iformace o skladbě majetku ve Fodu a struktuře ivestičích ástrojů v portfoliu Fodu, iformace o výsledku hospodařeí Fodu, výročí a pololetí zprávu Fodu. 11. Iformace podle bodu 8 tohoto paragrafu Společost také zpřístupí veřejosti ve svém sídle. 12. Prováděcí práví předpis staoví rozsah, strukturu, formu, periodicitu, lhůty a způsob uveřejňováí iformací podle bod u 10 a 11. Ty zveřejňuje Společost v rozsahu, struktuře ve formě, a ve lhůtách staoveých právími předpisy